方法论：这套体系怎么选股、怎么买卖
⚠️ 个人研究实验站：全部内容为模拟盘记录与个人研究笔记，不构成任何投资建议或证券买卖推荐。作者非持牌投顾。数据可能延迟或有误。股市有风险，据此操作后果自负。
一句话：只在「一年内被反复实测过的价格防线」附近低吸，用止损纪律封死单笔亏损，用环境灯避开系统性下跌期。
这是一个正在被检验的假设，不是已被证明的圣杯——见页底「诚实边界」。
第一步 · 全市场扫描（约5000只 → 头部候选）
- 独立触碰 ≥6 次：防线区在一年内被打到并弹回至少6次，且两次触碰间隔>5个交易日（防止一波行情里的连续触碰被虚报成多次）
- 时间跨度 ≥60 个交易日：触碰要分散在不同时期，挤在同一波段的不算
- 破位史审查：收盘跌破区间下沿2%记一次破位；破过位的线必须「复活」（破位后又有≥2次干净触碰）才有资格
- 接近方式过滤：近20日跌幅>25%或近5日>15%的「崩塌式砸线」不接——历史胜率来自温和回踩，不适用于崩盘
- 回测门槛：从区间上沿入场、持10日：摸+5%概率≥65%、均值≥+2%、止损率≤25%
- 流动性：日均成交额≥3亿
第二步 · 个股深挖（9项体检）
- 独立触碰重新聚类 + 破位/复活史 + 被现价截断的未完结样本剔除
- 随机基线对照：该股任意日买入持10日的胜率作为基线——防线战绩必须显著高于它才算有edge（拉升期的股票随便买都"赢"，那是beta不是alpha）
- 跳空否决：120日内3%以上跳空≥10天或5%以上≥3天 → 止损无法可靠执行，整只票禁用本框架
- 热钱警示：近20日成交额是120日均值2.5倍以上 → 题材资金主导，历史区间统计失效
- 血顶警示：60日内高点距今<25天且已回撤>20% → 上方套牢盘密集的中继位
- 筹码峰双窗口（250日+60日）/ 阻力转支撑检测 / 执行卡（止损距离ATR倍数、仓位上限）
第三步 · 排雷（结构好≠能买）
- 公告面：减持计划、立案调查、监管函、业绩预告窗口、定增
- 供给面：未来6-12个月解禁、大股东质押、可交换债（隐性减持）
- 公司行为日历：分红除权登记日/除息日（会平移所有价位档）、定期报告预约日
- 主力思维五件套：关键日主力资金流向、龙虎榜席位结构、筹码平均成本vs现价（套牢墙）、大宗折价、股东户数变化——只用可核数据，不讲「洗盘吸筹」叙事
- 经验规律：离防线最近、数据最漂亮的票，往往雷最大（知情资金跑得早，砸得快的先到防线）
第四步 · 环境灯（何时允许出手）
- 绿灯：上证指数在60日均线上方且60日线上行 → 正常仓位
- 黄灯：其他情况 → 首仓减半
- 红灯：指数在60日线下方，且20日跌幅超8%或跌破年线 → 新开仓冻结，只执行卖出纪律
- 依据：1.5万笔历史模拟显示，危机时段触区买入均值-3.6%、止损率66%——红灯期不买就是最大的alpha
第五步 · 仓位与出场
- 2%规则：单笔最大亏损=账户2% → 仓位=2%÷止损距离；总风险敞口≤6%；同板块≤2只
- 三重折扣：黄灯减半 × 崩塌式接近再减半 × 弱形态（三线压顶/热钱/血顶）再减半
- 出场三板斧：收盘破止损位当日走（跳空则次日开盘30分钟内执行）；+4.5%预挂单出一半；最长持有10个交易日
- 事件闸前一日减半（中报披露日/解禁首日/除息登记日）
诚实边界（这部分最重要）
样本外实验#1（2026-07-13, 1500只×4时段, 1.5万笔）：裸「触区买入」四个时段全部无edge——包括牛市。
| 时段 | 笔数 | 均值 | 摸5%率 | 止损率 | 随机基线 | 裁决 |
|---|
| 2018熊 | 2139 | -1.83% | 52% | 51% | -1.59%/48% | 无edge |
| 2022熊 | 5532 | -0.93% | 57% | 46% | -0.23%/52% | 无edge |
| 2024Q1危机 | 2221 | -3.62% | 51% | 66% | -0.04%/55% | 无edge·主动有害 |
| 2025-26牛(样本内) | 4815 | +0.78% | 52% | 29% | +0.65%/50% | 无edge |
- 因此体系的全部潜在价值在筛选层+纪律层，筛选层的样本外检验尚未完成——这正是本模拟盘存在的目的
- 体系当前定位：牛市回踩期的纪律执行器 + 全天候排雷器，不是印钞机
- 规则跑满3个月前不改参数（参数指纹留痕，改动即重置统计段）
本模拟盘要回答的三个问题：- H1: scan_v2完整过滤器选出的防线信号, 对比同股随机入场基线有无超额?
- H2: 环境灯红灯拦掉的铃, 10日后是躲过刀还是错过肉?
- H3: v2停用/复活判定(如隆鑫)准确率如何?