总览心法反事实人机对照检验期方法论标的池候补池

2026年7月 · AI链重定价检验期进行中 · 起 2026-07-16

这是本系统上线后遇到的第一个真实压力期, 也是三个核心假设(H2环境灯价值/H3停用判定/票硬分化)最好的天然实验窗。本页把这段时间当实验档案经营: 事件如实记录, 预测带时间戳预注册、到期对答案——判断对错都留在这里, 不删不改。

预注册预测（到期对答案，不删不改）

P1 · 基准情形(概率约55-60%): 下周初再探底并触碰3700整数关区域, 周中出现超跌技术性反抽, 全周收在3720-3850区间命中
依据: 2015年来22次[MA60下方+单日跌≥2.5%]基率: 5日内64%先创更低收盘、64%概率5日收涨、10日均值转负
预注册 2026-07-17 21:30 · 对答案 2026-07-24 收盘 · 结果: 基本命中: 周一探底3741(距3700差1.1%未及区域), 周中反抽至3884, 周五收3814落在3720-3850区间内。基准情形是本周最接近现实的剧本 [补记于07-30, 迟6天——记分迟到本身也留档]
P2 · 悲观情形(概率约25%): 外围第二波(美股AI补跌/韩国复市补跌/对华关税落地)导致3700失守, 下看3600-3650打脸
依据: 触发器全部外生: 美股周五盘/韩国周一复市/关税日历
预注册 2026-07-17 21:30 · 对答案 2026-07-24 收盘 · 结果: 未发生: 3700未失守, 周低3741。低概率分配正确 [补记于07-30, 迟6天——记分迟到本身也留档]
P3 · 乐观情形(概率不足20%): 美股反弹+跌破年线后政策端响应, 周一低开高走收复3800, 全周3850上方打脸
依据: 跌破年线是历史政策响应位
预注册 2026-07-17 21:30 · 对答案 2026-07-24 收盘 · 结果: 未完全发生: 国家队响应兑现了(周中3884), 但周一收3796未复3800、周五收3814不足3850。方向对、幅度不足 [补记于07-30, 迟6天——记分迟到本身也留档]
P4 · 无论哪种情形, 下周全周环境灯保持红灯(收复MA60=4076需一周涨8.3%, 不可能)命中
依据: 灯的机械算术
预注册 2026-07-17 21:30 · 对答案 2026-07-24 收盘 · 结果: 命中: 全周五天红灯, 年线3959未触及 [补记于07-30, 迟6天——记分迟到本身也留档]
P5 · 本轮不是系统性股灾: 信用利差/日元套息/VIX/央行意外四大引信全不在场, 定性为'半导体挤泡沫+石油危机发酵'。若8月底前出现VIX>30或高收益债利差>400bp, 本判断作废待检验
依据: 07-18核查: HY利差2.74%(25年最紧分位)/USDJPY162持稳/VIX16-18/7月加息概率仅4-10%; 对冲基金已连续4周净卖出科技股
预注册 2026-07-18 10:30 · 对答案 2026-08-31
P6 · 预注册kill test: Q4'解除后1-20天'候选换用与Q1同款的日期配对全股票基线重算, 超额<+0.5pp则候选出局, >=+0.5pp才进入事件级检验(P7b)已裁决
依据: 解读组合成裁决P7(a): 杀伤最大成本最低的检验先行; 防止基线换轨(指数vs股票配对)造假象
预注册 2026-07-18 13:30 · 对答案 实验#4a完成即裁决 · 结果: 候选出局: 统一基线下1-20天超额仅+0.13pp(远低于+0.5pp门槛)。+2.37%几乎全是解除后全市场等权反弹beta(配对基线+2.24%), 防线信号零增量。预注册纪律首次到期执行, 无讨价还价

每日拦截统计（机器的防守日志）

日期被拦信号其中红灯拦其中票硬
2026-09-07110
2026-09-02110
2026-08-31220
2026-08-27110
2026-08-26220
2026-08-25220
2026-08-24330
2026-08-21110
2026-08-20110
2026-08-17220
2026-08-14110
2026-08-13220
2026-08-12110
2026-08-11220
2026-08-10110
灯史: 08-13 红灯08-14 红灯08-17 黄灯08-18 黄灯08-19 红灯08-20 红灯08-21 红灯08-24 红灯08-25 红灯08-26 红灯08-27 红灯08-28 红灯08-31 黄灯09-01 黄灯09-02 红灯09-03 红灯09-04 红灯09-07 红灯09-08 红灯09-09 黄灯

事件档案

2026-07-16
韩国KOSPI -6.37%(三星-8.8%/海力士-11.5%, 触发sidecar); 美股存储芯片大跌(美光-6%), 台积电财报夜: 业绩超预期但capex上调至$60-64B, 'AI资本开支过度'担忧引爆
2026-07-17
台湾加权-6.47%史上最大单日跌点(台积电-7.29%); 日经-4.03%、周跌4416点史上最大周跌幅(铠侠腰斩); 上证-3.05%收3764跌破年线, 20日-7.4%; 恒生科技-4.37%。定性: 亚洲AI硬件链区域共振回调, 非2024-08套息型全球股灾(日元162在40年最弱位不动/人民币6.78偏强/北向Q2创纪录流入)
2026-07-17
机器 vs 人的第一天: 机器11条触区信号全部红灯拦截、零成交、零亏损(唯一票硬=吉比特); 人的3张买入条件单在红灯日自动成交(双环40.17区顶买入当日破位/立讯58.5三倍计划量/申通加仓14.55)——暴露结构漏洞: 条件单不认环境灯。新规入册: 灯变红当天开盘前撤光所有买入条件单
2026-07-17
隔夜美股温和(-1%): 标普距历史高点仅-2%, 但费城半导体指数距高点-20%进入技术性熊市(2025年4月来最差周)。新变量: 月之暗面发布Kimi K3开源模型对标OpenAI, 'AI被低成本开源替代'担忧——伤全球算力硬件叙事, 但对中国AI应用端反而是弹药。油价周涨10%(Brent $88), 霍尔木兹实质封锁(日过峡10艘 vs 正常88艘)
2026-07-18
股灾清单核查完成: 四大引信(信用/套息/恐慌定价/央行意外)全部不在场, 强制卖出燃料不足(对冲基金已提前4周减仓)。唯一被低估的尾部: 石油→能源通胀→9月加息(概率63%)的慢性传导链。周一执行卡预registered: 双环开盘30分钟清仓/申通减至700股留三道闸/立讯51.5不动/零新买入
2026-07-18
实验#3(环境灯的历史审判)完成: 全市场4821只/2016-2026/41.2万笔触线信号+123万笔基线, 无泄漏口径(灯与票硬用前一日收盘)。四问裁决: ①三种灯色下裸信号超额均在±1pp内且事件级不显著——第三次确认无原始alpha; ②'红灯期票硬可买'假设证伪(均值差+0.12pp<交易成本, 票硬组中位更差/止损率更高——硬是波动标记不是保护); ③企稳确认无前向选择价值(三灯色等同), 降级为执行过滤器; ④唯一正向候选: 红灯解除后1-20天(信号+2.37%/胜率57%/止损率27%全集最低, 23次解除事件17正, 2018熊中段三次假解除是主要亏损源)——被三人解读组降级为'候选非结论', 须过预注册的实验#4系列检验
2026-07-18
实验#4a(kill test)执行: Q4'解除后1-20天黄金窗'换用与Q1同款日期配对全股票基线重算——超额从'vs指数+1.31pp'缩水到'vs等权配对+0.13pp', 低于预注册门槛+0.5pp, 候选出局。真相: 红灯解除后20天是全市场普涨窗(等权基线+2.24%), 等权中小盘弹得比市值加权指数狠(宽度效应), 防线选股在其中零增量。四个实验的最终总账: 裸信号/筛选层/灯色分层/票硬/企稳/解除窗全部无alpha——体系全部实证价值=红灯冻结的亏损回避+仓位数学+排雷+不骗自己的流程
2026-07-27~30
第二轮下杀周: 长鑫科技7-27上市首日+466%成A股市值第一(3.28万亿), 当日市场普涨5189家——"吸干全场"群传证伪; 虹吸次日兑现: 7-28半导体蒸发5000亿/创业板-7.35%。7-29 FOMC鹰派按兵不动(9-3投票, 三票委主张加息), 9月加息概率53%→81%, 道指-2.19%创2025年4月来最差; 7-30政治局会议: 十月五中全会+宏观政策适时加力+点名资本市场改革。A股剧烈高低切换: AI硬件二次探底(通信ETF单日-9%, CPO/PCB跌停潮), 白酒/银行/汽车/油气逆市走强——与07-17全球研究"卖AI买红利"的资金迁徙判断一致。上证3805, 年线收复战(3877)失败, 红灯第三周
2026-07-30
错杀名单六天记分: 金诚信+21.9%(07-19"错杀6成+博弈线63.46"判断完整兑现, 站回63.46后仍有+16.6%——错杀的正确吃法=右侧确认, 不是左侧接刀); 吉比特+12.5%从未给出320入场价; 胜宏停用后又-25%; 中兴破33.71续跌(用户38.16卖点高出市价13%); 双环清仓后跌至34.73-35.53重仓档门口。立讯7-30单日-6.4%经核查无公司级利空=创业板beta+AI属性+H股护盘期8-5将结束的叠加, 持仓卡预演的"8-05后二次探底"提前上演中

用真金白银换来的规则